cfic导读
◆ 国务院总理李克强7月1日主持召开国务院常务会议，决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。
定了！地方专项债要注资中小银行。
国务院总理李克强7月1日主持召开国务院常务会议，决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。
“地方银行资金链紧张，专项债注资有利于补充资本、化解风险。”中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群在接受记者采访时说。
他表示，通过政府向地方中小银行注资，可以利用市场化手段借道地方金融机构，增强中小企业融资能力，从而达到稳定经济、稳定社会的作用。同时，也能强化地方政府在风险管控方面的能力。
通过可转换债券等方式补充中小银行资本金
会议决定，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。
一是优先支持具备可持续市场化经营能力的中小银行补充资本金，增强其服务中小微企业、支持保就业能力。
二是以支持补充资本金促改革、换机制，将中小银行完善治理、健全内控机制等作为支持补充资本金的重要条件。
三是压实地方政府属地责任、银行及股东主体责任、金融管理部门监管责任，在全面清产核资、排查风险并依法依规严肃问责的前提下，一行一策稳妥推进补充资本金，地方也要充分挖掘其他资源潜力给予支持。
四是加强监管和全过程审计监督。对专项债合理补充资本金建立市场化的到期及时退出机制，严防道德风险。
专项债以何种形式注入中小银行备受市场关注。张依群表示，此次会议提到的通过可转债方式来补充资本金，属于间接注资，更偏向于市场化行为，是一种债务关系。
“以前没有相关的操作，是一种创新性的思路（比如发行对象不同），为未来进一步改革留下伏笔。”他说。
可转债属于混合资本工具，商业银行发行可转债的初衷在于通过促使投资者转股以补充核心一级资本。
交行金融研究中心首席研究员唐建伟在接受记者采访时表示，“用可转债去补充银行的资本金必须满足一个条件，就是要债转股。可转债在发行之后转股之前，募集资金减去债底的部分可以计入资本公积，但比率较低，转股后才能可以全额补充核心一级资本。”
他强调，从补充的资本质量来看，转债无疑要高于优先股和二级资本债。未转股之前，银行需要支付的可转债利息也明显低于其他资本工具。但是，转债转股需要与投资者互动和博弈，耗时更为长久，从已有的转股案例来看，一般耗时2-5年。
银保监会副主席周亮此前在国新办发布会上曾提到，支持地方向部分高风险中小银行注入资金、可变现资产，或者通过国有资本运营公司注资的方式，为中小银行补充资本。
金融委：重点支持中小银行多渠道补充资本
长期以来，中小银行在支持地方经济发展，服务民营企业、小微企业、“三农”等方面发挥着不可替代的作用。
据有关部门统计，目前全国中小银行共4005家，资产规模近80万亿元，占整个银行业体量约25%。其中，有605家中小银行资本充足率低于10.5%的最低监管标准。由于绝大多数为非上市银行，资本补充渠道更为狭窄。
商业银行资本充足率 数据来源：wind
此前，国务院金融委多次提及要重点支持中小银行多渠道补充资本。在今年开年首次会议上就提出，要多渠道补充中小银行资本金，促进提高对中小企业信贷投放能力。
金融委办公室5月27日发布消息称，将出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，加快中小银行补充资本，坚持市场化法治化原则，多渠道筹措资金，把补资本与优化公司治理有机结合起来。
为进一步拓宽银行资本补充渠道、扩大险资运用空间，银保监会5月底发文，放宽险资投资的资本补充债券发行人条件，取消发行人总资产不低于1万亿元，净资产不低于500亿元的要求，取消发行人外部信用等级aaa级的要求；同时取消可投资的二级资本债券的债项评级(aaa级)和无固定期限资本债券的债项评级(aa+级)要求。
不过，银保监会相关负责人指出，当前中小银行总体运行稳健，虽然不良资产略有上升，但是风险是可控的，主要经营指标和监管指标都处在合理区间。
等于扩大专项债项目使用范围
专项债于2015年首度发行，当年发行1000亿元。2018年首度超过1万亿元，2019年扩大到2.15万亿元，今年则扩大到3.75万亿元。对于专项债支持中小企业补充资本金的额度，目前尚未公布，但市场普遍预测规模为2000亿元，在专项债中占比并不大。
去年6月，两办印发的《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》称，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金。通知以举例的方式明确专项债可用于资本金的领域，比如铁路、高速公路、供电、供气等领域。此后，用于资本金的领域虽有拓展，但并未包含向银行注资。
在张依群看来，此次探索合理补充中小银行资本金，等于扩大了现有专项债项目使用范围，为地方更多更广泛储备项目提供创新方向，便于地方政府根据自身需求调整专项债使用投向。
他预计，未来有可能会在现有的财政支出科目进行调整和完善，对现有地方专项债投向和管理相关政策亦或有调整和完善。
本文来源：上海证券报
作者：梁敏、李苑
央行征信中心：推动应收账款融资有举措 中小微企业迎利好
疫情影响下，动产融资特别是线上化的融资模式对支持中小微企业将发挥更重要的作用。日前，人民银行等部门发文，提出支持对中小微企业开展供应链金融服务，并提出“发挥应收账款融资服务平台作用，促进中小微企业2020年应收账款融资8000亿元”。人民银行征信中心日前还与三家商业银行签订了应收账款融资服务平台战略合作协议。
上图为应收账款融资服务平台战略合作签约仪式现场
应收账款融资服务平台在助推小微企业获得应收账款融资方面发挥了什么作用？人民银行下一步在推动应收账款融资等供应链金融产品方面还会有哪些举措？针对这些问题，人民银行征信中心相关负责人近日接受了记者独家采访。
该负责人表示，截至2020年5月底，应收账款融资服务平台融资金额超11万亿元，已有18个省/市财政部门与平台完成系统对接。下一步，征信中心将加大线上融资模式的推广力度，细化、完善平台线上融资服务产品体系。他还特别提出，紧跟供应链融资市场新业务与区块链等新技术发展趋势，加强业务研究和技术储备。
平台融资超11万亿
18省/市财政部门对接
应收账款融资服务平台（以下简称“平台”）是2013年底由人民银行征信中心建成、服务于动产融资的金融基础设施。人民银行征信中心相关负责人表示，应收账款融资服务平台为金融机构和企业开展应收账款融资搭建了信息沟通桥梁。平台依托互联网，通过金融科技手段将供应链核心企业、财政部门掌握的对供应商的原始贸易数据，在线传送至金融机构，帮助金融机构开展全流程线上化信贷审批，降低调查成本，促进中小微企业获得高效率、低成本的应收账款融资。
据该负责人介绍，自2013年上线以来，平台在引导供应链核心企业、财政部门、商业银行参与应收账款线上融资业务，缓解中小微企业融资难方面发挥了积极作用。截至2020年5月底，平台累计注册用户20.4万家，促成应收账款融资20.9万笔，融资金额共计11.1万亿元；其中，中小微企业注册用户12.7万家，中小微企业融资笔数和融资金额分别占比78.6%、75.4%；已有78家核心企业、18个省/市财政部门、37家资金提供方与平台完成系统对接，支持中小微企业开展全流程线上融资业务。
与商业银行合作
推动业务模式创新
近日，人民银行征信中心与中国工商银行、交通银行和中国光大银行在北京举行应收账款融资服务平台战略合作签约仪式。
据该负责人介绍，前期，中国工商银行、交通银行和中国光大银行三家银行依托平台开展了一系列有特色的探索，具有良好的先行效应。举办战略合作签约仪式，有助于鼓励更多的金融机构和企业积极、主动参与进来，推动业务模式创新，继续拓展深化平台应用，构建更为完备、更加丰富、更具活力的动产融资服务生态体系。“特别在当前疫情防控新形势下，面临复杂严峻的经济形势，举办战略合作签约仪式，向社会传达金融系统利用科技手段支持中小微企业发展和进一步优化中小微企业金融服务的信心和决心，也是金融系统坚决贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，发挥金融服务实体经济作用，全力做好‘六稳’‘六保’工作的具体措施。”该负责人说。
据该负责人介绍，本次合作主要内容是征信中心和三家商业银行依托平台，围绕供应链融资和政府采购融资加强合作，服务中小微企业融资。
一是共同研究解决应收账款融资业务线上化过程中的问题，商业银行创新线上融资产品，优化业务流程，提高融资审批效率。
二是加强业务合作，商业银行组织分支机构依托平台开展供应链融资和政府采购融资业务，助力中小微企业融资。
三是加强线上融资业务宣传，形成一批可复制可推广的典型案例。
加强多部门联动
紧跟新业务新技术发展
更好发挥应收账款融资服务平台作用，对提高中小微企业融资效率、缓解融资难融资贵问题并促进稳企业保就业具有重要意义。日前，人民银行等八部门联合印发《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》,支持对中小微企业开展供应链金融服务。支持产融合作，推动全产业链金融服务，鼓励发展订单、仓单、存货、应收账款融资等供应链金融产品，发挥应收账款融资服务平台作用，促进中小微企业2020年应收账款融资8000亿元。
不过，人民银行征信中心相关负责人也表示，目前，应收账款融资业务开展中仍存在一定困难，比如核心企业的参与意愿有待进一步提高，金融机构配套线上融资产品和制度方面需要继续加大创新力度等。“今年以来，在受疫情影响的特殊背景下，动产融资特别是线上化的融资模式对中小微企业的支持，将发挥更为重要的作用。下一步，征信中心在持续加大线上融资理念宣传和推广应用的同时，将进一步完善平台线上融资服务，提高各方参与积极性。”他说。
针对下一步的工作重点，该人士表示，
一是加大线上融资模式的推广力度。
加强金融、财政、工信、国资等部门联动，引导核心企业和商业银行积极应用平台，支持中小微企业供应商开展线上应收账款融资。同时，积极与财政部门沟通协调，加大政府采购线上融资业务推广力度，支持中标供应商融资。
二是细化、完善平台线上融资服务产品体系。
研究推动从核心企业获取更全面的原始贸易信息，结合银行相应的融资产品，推动开展不占用核心企业授信、依靠原始贸易数据支持供应商融资的业务。同时，研究丰富并整合提供银行审查融资所需信息，支持银行实现更加自动化的融资审批，推动融资效率进一步提升，从而推动更多的应收账款融资业务走上线上化。
三是紧跟供应链融资市场新业务与区块链等新技术发展趋势，加强业务研究和技术储备。
本文来源：经济参考报
作者：张莫、汪子旭
重磅！国务院常务会，决定三件大事
决定着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金；通过《保障中小企业款项支付条例（草案）》，维护其合法权益；部署进一步促进国家高新技术产业开发区深化改革、扩大开放，推动高质量发展。7月1日的国务院常务会定了这3件大事。会上，李克强总理作出了哪些部署？本文为你梳理。
决定着眼增强金融服务中小微企业能力 允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金
会议指出，按照党中央、国务院部署，做好“六稳”“六保”工作，特别是保中小微企业、民营企业生存发展，必须加大金融支持，发挥中小银行不可或缺的作用。
会议决定，在今年新增地方政府专项债限额中安排一定额度，允许地方政府依法依规通过认购可转换债券等方式，探索合理补充中小银行资本金的新途径。
1、优先支持具备可持续市场化经营能力的中小银行补充资本金，增强其服务中小微企业、支持保就业能力。
2、以支持补充资本金促改革、换机制，将中小银行完善治理、健全内控机制等作为支持补充资本金的重要条件。
3、压实地方政府属地责任、银行及股东主体责任、金融管理部门监管责任，在全面清产核资、排查风险并依法依规严肃问责的前提下，一行一策稳妥推进补充资本金，地方也要充分挖掘其他资源潜力给予支持。
4、加强监管和全过程审计监督。对专项债合理补充资本金建立市场化的到期及时退出机制，严防道德风险。
通过《保障中小企业款项支付条例（草案）》 维护其合法权益
会议指出，当前稳住经济基本盘，要着力帮助中小企业渡过难关。出台保障中小企业款项支付的法规、维护其合法权益，迫在眉睫。
会议通过《保障中小企业款项支付条例（草案）》，对机关、事业单位和大型企业与中小企业的合同订立、资金保障、支付方式等作出规定，
规范付款期限，
明确检验验收要求，
规定不得以负责人变更、等待验收、决算审计等为由拒绝或迟延支付，并建立支付信息披露制度，要求机关、事业单位、大型企业在规定时间内将逾期未支付中小企业款项的合同数量、金额等信息向社会公开或公示，
设定了违约拖欠投诉处理、失信惩戒、处分追责等条款。
会议要求，各级机关、事业单位要带头做落实法规、保障支付的表率，国有企业、大型平台企业也要严格执行法规规定。对拖欠中小企业款项典型案例要公开曝光，国务院办公厅及有关部门要加强督查，确保法规执行到位。
部署进一步促进国家高新技术产业开发区深化改革扩大开放 推动高质量发展
会议指出，国家高新区是推动高质量发展的重要载体，对示范引领更大力度改革开放具有重要作用，也有利于促进“双创”和大学毕业生就业。
1、在国家高新区复制推广自贸试验区、国家自主创新示范区等相关改革试点政策，加强创新政策先行先试。放宽海外人才长期多次签证、居留许可等规定。
2、加大国家高新区开放力度，鼓励与国外园区开展多种形式合作，更好融入国际产业链、供应链。
3、鼓励商业银行在国家高新区设立科技支行，支持开展知识产权质押融资，支持符合条件的国家高新区开发建设主体上市融资。
本文来源：中国政府网
微信编辑：张穗
上观号作者：中国金融信息中心